Холдинговые компании в ОАЭ: к чему готовиться

Использование ОАЭ как юрисдикции для создания холдинговых компаний до сих пор представляется многим самым простым и удобным инструментом, ведь ОАЭ является дружественной страной для РФ с весьма благоприятным налоговым режимом. Однако последние изменения законодательства ОАЭ внесли свои коррективы, которые следует учитывать при планировании бизнеса.

Холдинговая деятельность и налоги:

В рамках проведенной в ОАЭ налоговой реформы у холдинговых компаний по сути есть два основных пути, каждый из которых может быть реализован при определенных обстоятельствах:

• Подать компанию на статус Qualifying Free Zone Person и пользоваться ставкой 0% (так как холдинговая деятельность относится к Qualified Income, следовательно, при выполнении условий ниже, можно этим вариантом воспользоваться);
• В случае, если компания может выполнить условия Participation exemption, использовать данный вариант и соответствующие ему льготы для холдинговых компаний.

Давайте рассмотрим на примере:

Компания ОАЭ «Холд Ко» является материнской по отношению к следующим компаниям:

• российской компании (РК) – компания операционная;
• гонконгской торговой компании (ГК) – пользуется льготной ставкой 0%;
• бахрейнской компании (БК), которая является также холдинговой по отношению к компании из Омана.

Задача:

Проанализировать, какая будет налоговая и административная нагрузка. Разработать наиболее оптимальный для компании вариант.

Для того, чтобы определить, какой вариант предпочтителен, необходимо «примерить» на себя условия и критерии каждого:

Условия и критерии для применения статуса Qualifying Free Zone person:

• Ведет Qualifying Activity;
• Получает Qualifying income от Qualifying Activity;
• НЕквалифицированный доход не превышает порога (de minimis requirement);
• Готовит аудированную финансовую отчетность;
• Поддерживает «адекватный» уровень действительного экономического присутствия (substance);
• Совершает сделки с зависимыми лицами с учетом правил трансфертного ценообразования;
• Ведет документацию по трансфертному ценообразованию;
• Не избрал применение обычного налогового режима.

Все эти требования необходимо выполнять кумулятивно.

Условия для применения Participation exemption:

• Владеет долей 5% и более;
• Срок владения – 12 месяцев (или намерение владения);
• Налогообложение дочерней компании по ставке 9% или выше (считается эффективная ставка). Данное требование считается выполнимым в некоторых случаях получения дивидендов от субхолдинговых компаний, даже если их эффективная ставка налогообложения меньше, чем 9%;
• Не более 50% активов дочернего лица состоят из активов, не соответствующих условиям применения participation exemption;
• Холдинговая структура имеет право минимум на 5% прибыли или распределений в случае ликвидации дочернего общества.

В рассматриваемом примере:

Дивиденды, получаемые от РК и БК, будут освобождены от налогообложения в соответствии с правилами Participation exemption (так как у РК ставка налога выше 9%, а БК выполняет требования для субхолдингов, при этом все остальные критерии также выполняются). Дивиденды, получаемые от ГК, напротив, не будут освобождены, так как налоговая нагрузка ГК компании ниже, чем 9%[1].

В этом случае нам необходимо проанализировать объем получаемых от ГК дивидендов и сравнить возможность применения режима Qualifying FZ person и потенциальный объем издержек в этой связи.

На основании таких сопоставлений и делается выбор в пользу того или иного механизма.

Стоит отметить, что помимо рассмотренных выше, налоговое законодательство ОАЭ предлагает еще ряд других типов льгот для бизнеса – мы рассмотрели только самые актуальные из них для холдинговых компаний.

Кроме налоговой нагрузки, которая потенциально может быть у холдинговых компаний, необходимо помнить, что такая деятельность является регулируемой с точки зрения правил экономического присутствия (substance). Подробнее о требованиях сабстанс в отношении холдинговых компаний вы можете прочитать здесь.

Таким образом, несмотря на то, что теоретически холдинговая деятельность и доходы, связанные с ней, при выполнении всех условий не будут облагаться налогом на территории ОАЭ, выполнение компанией всех требований законодателя может привести к увеличению нагрузки на администрирование, что необходимо учитывать при организации бизнес-процессов и бюджетирования.

[1] Мы опускаем мотивировочную часть. При рассмотрении конкретных ситуаций клиентов, безусловно, каждый вывод мотивируется.