Релокация трастов и семейных фондов из ЕС, Лихтенштейна и Швейцарии

Автор: Наталья Пацева,

Управляющий партнер FTL Advisers

В начале апреля ЕС ввели новый пакет санкций (Council Regulation (EU) 2022/576), затронувший возможность российским гражданам быть учредителями или бенефициарами европейский трастов, фондов или аналогичных структур.

Данный документ предусматривает запрет:

• создания или управления трастами или иными аналогичными структурами в ЕС для россиян, выступающих в роли учредителей или бенефициаров,
• на возможность предоставления адреса,
• предоставления услуг директора, секретаря, акционера для таких структур.

До 10 мая все европейские трасти должны были предпринять действия для «выхода» из отношений с россиянами.

Чуть позже к этим санкциям присоединились Швейцария и Лихтенштейн, которые, не являясь членами ЕС, могли имплементировать данные правила в любом формате, но предпочли «идти в ногу» с ЕС и установили такие же ограничения для российских граждан, резидентов, а также юридических лиц, являющихся российскими или контролируемыми россиянами.

При этом ЕС устанавливает исключение для:

• держателей паспортов или
• разрешений на временное или постоянное проживание (temporarily or permanent residence permit) в странах Содружества.

На них данные ограничения и санкции не распространяются.

Для тех, у кого нет возможности попасть под исключения, но при этом, кто пользуется услугами трасти (в рамках траста\семейного фонда или пользуясь услугами номинального акционера (трастовая декларация – это тоже траст, только один из его видов – bare trust) на данный момент есть несколько вариантов действий:

• Получение европейского паспорта, ВНЖ или ПМЖ.
• В случае использование номинального акционера – замена на акционера не из ЕС (санкции распространяются на ЕС), либо замена на собственную портфельную компанию/оформление акций на бенефициара (т.е. прекращение номинального сервиса).
• Ликвидация структур, находящихся в ЕС, Швейцарии или Лихтенштейне, и создание новых структур в дружественных юрисдикциях. Данный вариант может быть не самым оптимальным, так как может быть потенциально связан с возникающими у бенефициаров налоговыми последствиями.
• Релокация/редомициляция трастов и фондов из стран инкорпорации в дружественные юрисдикции. Данный вариант отличается от предыдущего тем, что траст/фонд не прекращает свое существование, а «переезжает» из одной страны в другую. Это позволяет избежать потенциально неприятного (с налоговой точки зрения) момента ликвидации одной структуры и распределения активов и создания новой.

Релокацию лучше осуществлять с учетом особенностей законодательства «исходящей» и «входящей» юрисдикций

Страны, которые можно рассмотреть в качестве опций для релокации:

• ОАЭ.
• Маврикий.
• Кюрасао.
• Сейшельские острова.
• Уругвай.

Безусловно, пересказывать трастовое законодательство каждой страны не представляет из себя никакого смысла, поэтому укажем лишь некоторые особенности каждой юрисдикции.

ОАЭ – самая молодая юрисдикция в плане планирования наследования для нерезидентов, к тому же – для немусульман. Законодательство, допускающее это, было принято только в 2017 году, поэтому и практики работы местных специалистов, и практики реализации у клиентов, да и судебной практики несравнимо меньше, чем в других странах. Однако, в разработке закона принимали участие приглашенные швейцарские консультанты, поэтому «все лучшие практики» были применены и использованы.

В ОАЭ можно релоцировать как фонды, так и трасты, так как оба понятия приняты и зарегулированы.

На Маврикий редомицилируются трасты. Эта юрисдикция практически лидер по уровню конфиденциальности, предоставляемой как учредителям, так и бенефициарам – только решением местного суда можно обязать трасти раскрыть какую-либо информацию. С учетом того, что информация о структуре траста, актива, бенефициарах не подается в Регистратор, возможность утечки также исключается.

Фонды на Кюрасао представляет из себя юридическое лицо, являющиеся, по сути, аналогом голландских штихтунгов (которые, кстати, легли в основу личных фондов в РФ). В Регистратор подается информация об учредителе, Совете фонда, адресе и пр.

Сейшелы во многом похожи на Кюрасао – это тоже форма фондов (фаундаций), аналогичная структура, такая же возможность ввести контролирующую фигуру протектора, прописать условия для осуществления выплат и пр. При этом в Регистратор подается один документ – устав, где фигурирует только учредитель.

Уругвай стоит немного особняком, так как именно редомицилировать существующие структуры смысла особого не имеет – слишком специфическое законодательство и долгая процедура, поэтому придется полностью перекраивать структуры и документы, однако, если есть возможность создать что-то новое, то рекомендуем обратить внимание на данную юрисдикцию.

Помимо понятных и известных семейных трастов, в Уругвае есть еще специальные формы, например:

1. Warranty trust (гарантийные трасты) – по сути, полный аналог эскроу, только с использованием своей собственной структуры, без обращения за сервисом к банкам или эскроу агентам. Суть заключается в том, что траст создается для конкретной сделки, бенефициаром выступает другая сторона, а условием для раскрытия – наступление определенных событий, предоставление документов и прочее.

Плюсами по сравнению с использованием профессиональных эскроу, помимо потенциально большой экономии, являются:

• Комбинация возможностей защиты активов, переданных в траст, и эскроу. На практике это означает: когда активы (например, денежные средства) передаются в гарантийный траст, они перестают принадлежать учредителю, и, если в этом периоде к нему будут предъявляться какие-либо требования, на эти активы они распространяться не будут.
• На имущество, помещенное в траст, не распространяются требования кредиторов, направленные к трасти (согласно трастовому законодательству о защите интересов учредителя траста и бенефициаров).
• Финансово выгодные условия. Эскроу агенты, как правило, берут определенный процент за свои услуги, что может быть гораздо дороже (при сделке с большим чеком), нежели создание траста.

2. Financial public / private trust – бенефициары выступают в качестве инвесторов, в обмен на свой вклад, получая сертификат, который является ценной бумагой. Данный сертификат можно продать, подарить, завещать и пр. – как полноценную ценную бумагу. По сути, такой траст является аналогом инвестиционного фонда: частный – не более 25 инвесторов, публичный – 25 и более. К публичному применяются более жесткие правила и контроль со стороны регулятора. Частный финансовый траст может служить аналогом зонтичного фонда, компании с разделенными ячейками или иным схожим инструментам, при этом, пользуясь всеми плюсами защиты активов, присущими трастам.

Несмотря на введенные санкции, время трастов и фондов для российских граждан не закончилось – даже наоборот, это повод пересмотреть существующие структуры, повод пересмотреть локацию траста или фонда не с точки зрения «общепринятого», а с точки зрения индивидуальных потребностей и особенностей задач. Каждая страна, взяв за основу «скелет» траста, пошла несколько своим путем, предоставив нам многообразие и возможности.

 

2 июня управляющий партнер FTL Advisers Наталья Пацева и партнер FTL Advisers Дарья Невская провели вебинар, посвященный релокации трастов и фондов из стран ЕС, Швейцарии и Лихтенштейна. На вебинаре обсудили накопившиеся вопросы и опасения наших клиентов о судьбе уже действующих семейных фондов и трастов, доступе бенефициаров к активам структуры и самое главное: что делать, куда можно релоцировать траст\фонд и как он будет работать. 

Для записи на консультацию напишите на info@ftl-advisers.ru, наша команда всегда на связи с Вами.